O Federal Reserve dos EUA (Fed) aumentou as taxas de juros em 75 pontos base hoje. Assim, o patrão do dólar aumentou a taxa de juros para 3,25%. Após a decisão, houve oscilação no mercado. Assim, o Fed aumentou as taxas de juros em 75 pontos base pela terceira vez consecutiva. A expectativa do mercado era de um aumento de 80% de 75 pontos base. Havia uma probabilidade de 100 por cento de um aumento de 20 pontos base.
A expectativa média de taxa de juros dos funcionários do Fed era de 2022% para o final de 4,4, 2023% para o final de 4,6, 2024% para o final de 3,9 e 2025% para 2,9.
A decisão foi avaliada como um “falcão” no mercado a princípio, e a reação inicial no mercado de ações foi negativa, mas o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, foi avaliado como uma “pomba”.
A próxima decisão de taxa será anunciada em 2 de novembro após a reunião do Federal Open Market Committee (FOMC). A última decisão de taxa de juros do ano será anunciada em 14 de dezembro.
Powell enfatizou que desacelerar a economia para reduzir a inflação pode prejudicar os cidadãos devido ao aumento do desemprego, mas atrasar a estabilidade de preços seria mais doloroso.
Embora a decisão de aumentar as taxas em 75 pontos base tenha sido unânime no FOMC, o gráfico de pontos apontou para uma maioria de 4,25 a 10 a favor de caminhar acima de 9% este ano, mostrando que é possível um quarto aumento consecutivo de 75 pontos base em novembro.
O MERCADO CAIU
Após a decisão e o discurso de Powell, o mercado oscilou. Embora o dólar americano tenha se valorizado no início, ele caiu ligeiramente com o discurso de Powell. A paridade euro/dólar voltou a subir depois de cair para 0,9813. O pico de 111,57 anos foi renovado com 20 no índice do dólar, mas depois foi observada uma queda.
Após a decisão, o rendimento dos títulos de 2 anos dos EUA diminuiu após ultrapassar 4,11%.
Dólar/TL, onde o controle público é alto, apresentou um aumento limitado a 18,33 após a decisão.
A onça de ouro, que era de US$ 1670 antes da decisão, subiu para US$ 1660 após cair abaixo de US$ 1686 após a decisão. Gram ouro subiu para 978 TL depois de cair para 993 TL.
Após a decisão, o preço do barril do petróleo Brent também oscilou. O petróleo, que primeiro caiu para US$ 89, voltou a subir para US$ 91.
Nos EUA, o índice S&P 500 da bolsa caiu primeiro após a decisão, mas depois começou a subir.
EXPECTATIVA DE CRESCIMENTO REDUZIDA
A queda nas expectativas de crescimento do Fed também chamou a atenção. Enquanto a expectativa de crescimento do PIB diminuiu de 2022% para 1,7% para 0,2, de 2023% para 1,7% para 1,2 e de 2024% para 1,9% para 1,7, a expectativa para isso era de 2025%.
A expectativa de taxa de desemprego do Fed aumentará de 2022% para 3,7% em 3,8, de 2023% para 3,9% em 4,4 e de 2024% para 4,1% em 4,4. e foi atualizado. A expectativa da taxa de desemprego para 2025 era de 4,2%, a expectativa da taxa de desemprego de longa duração era de 4,0%.
O DÓLAR FAZ 20 ANOS DE ALTA HOJE
A inflação ao consumidor dos EUA em agosto foi de 8,3% em base anual, acima das expectativas, e após esses dados, a expectativa de que o Fed continuaria com os aumentos agressivos das taxas de juros aumentou.
Hoje, pouco antes da decisão, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 2 anos atingiu 2007% pela primeira vez após 4, e o índice do dólar, que mede o valor do dólar em relação a outras moedas importantes, ultrapassou 111 e atingiu o pico de 20 anos.
MENSAGENS DO PRESIDENTE DO FED
As manchetes da declaração do presidente do Fed, Jerome Powell, são as seguintes:
* Estamos determinados a trazer a inflação para nossa meta de 2%. Sem estabilidade de preços, a economia é inútil para qualquer um.
* A economia dos EUA desacelerou. Houve uma queda na renda disponível. O setor imobiliário desacelerou com altas taxas de hipoteca.
* O mercado de trabalho permaneceu incrivelmente apertado. Vemos que o aumento do emprego continua forte.
* A inflação está bem acima da nossa meta de 2%. As pressões de preço são muito grandes. Embora os preços da gasolina tenham voltado um pouco nos últimos meses, eles estão muito mais altos do que no ano passado. Os riscos de inflação estão no lado positivo. Será necessário continuar com os aumentos das taxas.
* Os aumentos da taxa de juros continuarão a depender dos dados recebidos. Em algum momento, será apropriado desacelerar a taxa de aumento das taxas de juros. É altamente provável que precisemos de uma postura política restritiva por mais algum tempo.
* Estamos determinados a levar a inflação para 2%. O FOMC está fortemente empenhado em reduzir a inflação e continuaremos a aumentar as taxas até terminarmos. Faremos tudo o que pudermos para cumprir as metas do Fed. Continuaremos a apertar a política monetária até termos a certeza de que terminamos.
* O restabelecimento da estabilidade de preços ao mesmo tempo em que se alcança uma aterrissagem suave será um desafio. Ninguém sabe se o caminho da política do Fed levará a uma recessão.
* No entanto, não reduzir a inflação traz muito mais dor.
* O Fed não planeja alterar seus planos de balanço neste momento.
* O FOMC divergiu para o restante do ano para aumentar as taxas de juros em 100 pontos base e 125 pontos base. Agora queremos agir agressivamente e manter a taxa estável até que a inflação caia.
* Altas taxas de juros, crescimento lento e mercado de trabalho em desaceleração são dolorosos para o público, mas não tão dolorosos quanto não restaurar a estabilidade de preços.
* Deve haver uma correção no mercado imobiliário que permita o retorno ao crescimento normal dos preços.
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